ศึกเศรษฐกิจเดือด!! ทองคำพุ่งสวนวิกฤตธนาคารสหรัฐฯ แห่เทพันธบัตรเมกาซื้อโลหะมีค่าที่หลบภัยสำหรับนักลงทุน

ขณะที่วิกฤตธนาคารในสหรัฐฯ เดือดดาลราคาทองคำพุ่งทะยานขึ้น โลหะมีค่ายังคงเป็นที่หลบภัยสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก

วันที่ ๑๙ มี.ค.๒๕๖๖ สำนักข่าวรัสเซียทูเดย์ รายงานว่า ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความปั่นป่วนของตลาดที่เพิ่มขึ้นจากวิกฤตการธนาคารในสหรัฐอเมริกาและยุโรป

โลหะมีค่าได้รับการขยายตัวตั้งแต่วันจันทร์เมื่อเปิดการซื้อขายที่ ๑,๘๗๙ ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็น ๑,๙๓๖ ดอลลาร์ในบ่ายวันศุกร์โดยเริ่มต้นวันที่ ๑,๙๒๑ ดอลลาร์

นักลงทุนมักหันไปหาทองคำในช่วงเวลาที่ตลาดไม่แน่นอน เพื่อป้องกันความเสี่ยง ตลอดประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา โลหะมีค่าถูกมองว่าเป็นเครื่องมือการลงทุนที่เชื่อถือได้ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่มั่นคง วิกฤตตลาดหุ้น ความขัดแย้งทางทหาร และโรคระบาด

ขณะนี้นักลงทุนกำลังเร่งซื้อทองคำ แสวงหาการป้องกันจากการระบาดที่ส่งผลกระทบต่อภาคการธนาคารของสหรัฐฯ

เครก เออร์แลม นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของบริษัท โออันดา(senior market analyst at Oanda, Craig Erlam )กล่าวว่า “คำถามที่อยู่บนปากของเทรดเดอร์ในตอนนี้คือความกลัวถูกครอบงำหรือไม่ หมายความว่าผลตอบแทนอาจลดลงเมื่อฝุ่นจับตัว ซึ่งอาจเป็นกระแสลมในระยะสั้นสำหรับทองคำ หรือหากความปั่นป่วนเพิ่งเริ่มต้นขึ้น เวลาจะบอกได้ แต่ผลกระทบต่อไปอาจเห็นได้ว่าทองคำขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดของเดือนกุมภาพันธ์ที่ประมาณ ๑,๙๖๐ ดอลลาร์สหรัฐ โดยอยู่ที่ ๒,๐๐๐ ดอลลาร์ จากนั้นจะมีความสำคัญเหนือกว่านั้น” 

ธนาคารชั้นนำของสหรัฐกำลังร่วมมือกันเพื่ออัดฉีดเงิน ๓๐,๐๐๐ ล้านดอลลาร์ให้กับธนาคาร First Republic Bank ที่ประสบปัญหาท่ามกลางวิกฤตการธนาคารที่ขยายวงกว้าง ซึ่งเกิดจากการล่มสลายของผู้ให้กู้ขนาดกลางอีกสองราย ได้แก่ SVB และธนาคาร Signature

Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase และ Wells Fargo กล่าวว่าพวกเขาจะฝากเงินที่ไม่มีประกันมูลค่า ๕ พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Goldman Sachs และ Morgan Stanley ต่างก็ฝากเงิน ๒.๕ พันล้านดอลลาร์ BNY-Mellon, PNC Bank, State Street, Truist และ US Bank ให้คำมั่นสัญญาฝ่ายละ ๑ พันล้านดอลลาร์

ท่ามกลางความปั่นป่วนของตลาดเงินตลาดทุนตะวันตก จีนทิ้งพันธบัตรอเมริกันอย่างต่อเนื่องเปิดเผยโดย ข้อมูลจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯระบุว่าการถือครองหลักทรัพย์ของปักกิ่ง ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ๒๕๕๒

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา  ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าการถือครองหุ้นของปักกิ่งลดลงเหลือ ๘๕๙.๔ พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม จาก ๘๖๗.๑ พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว

การลดลงในเดือนมกราคมนั้นมากกว่าสองเท่าของ ๓.๑ พันล้านดอลลาร์ที่ลดลงในเดือนก่อนหน้า จีนเป็นผู้ถือหนี้ภาครัฐของสหรัฐฯโดยต่างชาติมากเป็นอันดับสอง แต่ได้ลดการถือครองเป็นเวลา ๖ เดือนติดต่อกัน โดยตัวเลขดังกล่าวลดลงต่ำกว่า ๑ ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน ๒๕๖๕

การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความพยายามของปักกิ่งในการกระจายพอร์ตการลงทุนและลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมการใช้เงินหยวนของจีนในต่างประเทศในวงกว้างท่ามกลางการคุกคามของการคว่ำบาตร

จาง หมิง รองผู้อำนวยการกระทรวงการคลังระหว่างประเทศของสถาบันการเงินและการธนาคารจีน กล่าวว่า “ทางการจีนได้ปรับลดสัดส่วนการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯลง ๓๔.๑% ในช่วง ๑๐ ปีที่ผ่านมา รวมทั้งลด ๑๖.๖% ในปี ๒๐๒๒ ตามข้อมูลของสหรัฐฯ 

ในขณะเดียวกันก็ปรากฎว่าทองคำสำรองเพิ่มขึ้นอีกในเดือนกุมภาพันธ์ ข้อมูลจากState Administration of Foreign Exchange หรือเซฟ(SAFE)แสดงให้เห็นว่าทองคำสำรองของจีนเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ทองคำสำรองของจีนมีจำนวนทั้งสิ้น ๒,๐๕๐ ตันภายในสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเพิ่มขึ้น ๒๕ ตันจากก่อนหน้า คิดเป็น ๓.๗% ของปริมาณสำรองทางการทั้งหมดของจีน ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา รายงานการเพิ่มขึ้นของทองคำสำรองของ PBoC เป็นจำนวน ๑๐๒ ตัน การเคลื่อนไหวของจีนบ่งบอกชัดว่าเทพันธบัตรสหรัฐฯแต่ตุนทองคำเพิ่มทุกเดือน

JP Morgan ยังคงออกมาเตือนเมื่อวันพุธว่า “นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอาจผลักดันให้สหรัฐฯเข้าสู่ภาวะถดถอยในปลายปีนี้ การประมาณการคร่าวๆ คือการเติบโตของสินเชื่อที่ช้าลง โดยธนาคารขนาดกลางอาจลดระดับของ GDP ลงครึ่งหนึ่งถึงร้อยเต็มในปีหน้าหรือสองปีข้างหน้า” 

นักลงทุนดูเหมือนจะแบ่งปันความกังวลของ Wall Streetเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ตลาดเห็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ดิ่งลง ราคาน้ำมันและหุ้นดิ่งลง และความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สื่อต่างๆ ของสหรัฐฯ สันนิษฐานว่าศักยภาพของการลดการปล่อยสินเชื่อ การสูญเสียความอยากซื้อพันธบัตรสหรัฐฯในหมู่ผู้ซื้อ และการเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมเนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯอาจทำให้การเติบโตหยุดชะงักและเปิดประตูสู่ภาวะถดถอยอย่างปิดไม่อยู่

นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาจากภาวะถดถอยในปี ๒๕๔๔ และวิกฤตการเงินโลกในปี ๒๕๕๑ ทุกครั้งที่ความเชื่อมั่นในระบบการเงินตกต่ำอย่างกะทันหัน การว่างงานก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แท้จริงแล้วนักลงทุนและผู้ให้กู้มักเริ่มถอนตัวไปยังแหล่งหลบภัย ผู้บริโภคลดการใช้จ่าย และบริษัทต่างๆ เริ่มลดพนักงาน ไม่ว่าผู้นำสหรัฐฯและเหล่าธนาคารใหญ่ของยุโรปจะปลอบว่าอย่างไรก็ท่าจะเอาไม่อยู่แล้ว!!??